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投資入門 – 輕鬆讀懂損益表:看損益表必備的名詞解說大全!

財報中的損益表到底是什麼?

損益表的全名為「綜合損益表」(Statement of Comprehensive Income) ,也可以叫做利潤表,這個表主要是在記載公司某一段時期內,所有類別的收入( Revenues )與支出( Expenses ),透過重重的計算,總結出最後的「淨收入」( Net Profit / Loss,有可能為正或負)。

淨收入就很好理解了,當一家公司數值為正的時候,就說明它正在賺錢,因此「淨收入」如果逐年成長,那對投資人或是公司來說,是非常好的結果;反過來說,若公司長期呈現為負數,有可能表示營運上出現一些狀況,比方說像是公司體質或經營方針已經出現重大問題,這部分要特別注意喔!!

那到底怎麼看懂損益表?包含了哪些名詞?

看到這裡你可能會想:「結論單獨看能看懂,但網上看到一堆名詞加數字,我就昏頭了…」

沒錯!第一眼看到琳瑯滿目的綜合損益表,一定會覺得很難下手,不過其實沒有那麼困難,這邊幫你整理幾種比較常見的三種類:

1.收入來源:營業收入、業外收入

2.支出來源:營業成本、營業費用、業外支出、所得稅

3.淨收入 = 總收入 – 總支出

淨利誕生的路徑:營業收入-營業成本=營業毛利-營業費用=營業利益-業外收支=稅前淨利-所得稅=淨利!

這樣是不是有稍微撥開損益表的面紗呢?現在就為你來介紹一下,淨利誕生路徑上,所遇到的9個關卡,了解了之後,你就可以像關二爺一樣,過9關看財報!!

營業收入( Revenue )

營業收入很簡單,如果你很常看財金新聞的話,其實文中所提到的「營收」就是營業收入拉!

主要是在說公司在某特定的時期內,透過出售產品賺到的錢。營業收入可以說是公司經營的地基,想像一下一家公司如果沒有收入,而且支出還持續成長,這樣怎麼讓投資人可以信服呢?

而營業收入也可以依照產品性質的不同,大致分成兩類:「銷貨收入」、「勞務收入」

營業成本( Cost of Goods Sold)

營業成本,看到成本就知道是支出拉!
詳細可以包含產品製造和提供勞務產生的直接成本。簡單的來說,所有可以讓公司產品變成「賣得出去」的成本,就是營業成本。舉凡像是運費、租金、水電、薪資、公司/工廠保險費、設備折舊等等,都算是營業成本喔。依照性質又可以分為「固定成本」和「變動成本」,前者就是固定不變的開銷成本,後者是會因為產量而變動的成本。

營業毛利( Gross Profit )

營業毛利就很簡單了,就是指公司從「銷售商品」中所而獲取到的利潤,這邊就可以用來當作公司獲利能力的判斷指標!

營業費用( Operating Expenses )

看到營業費用你可能會想:「剛看完營業成本,怎又跑出一個營業費用呢?!」

不用緊張!營業費用就是公司在營業成本之外一切間接費用。
其中包含產品「已經賣出去」所需要的一切費用。其中包括了管理費用(管理階層的薪資、董事會酬勞、辦公室設備折舊)、銷售費用(業務員薪水、運費、廣告費用、店面折舊)以及研發費用(研發薪資、研發設備折舊)。

營業利益( Operating Income )

營業利益,是計算「營業毛利 – 營業費用」所得,就是代表企業從「公司本業」的營運中得到的利益。

直白一點的來說,就是將產品一路從「完成」起,一路到「賣出去」所得之獲利(重點:還沒扣除利息、所得稅等等)。

業外收支( Non-Operating Income / Loss )

看到業外,大概可以猜的到是跟公司無關的收入,深入一點說明就是指公司來自於「非本業」所得的所有收入與支出。

常見的分類有下面幾種:

  • 處分資產收益、利息收入、匯兌利得、股利收入、租金收入、權利金收入:業外收入
  • 處分資產損失、利息費用、匯兌損失:業外支出

從上面幾個常見業外收支種類,我們可以合理推斷出公司對於財物資產的操作能力,這些都會反應在業外收支上,要特別注意喔!

稅前淨利( Pre-Tax Income )

稅前淨利是指計算「營業利益 +( – )業外收入(支出)」的所得。從此處就可以看出公司在還沒被課稅之前,到底有沒有賺到錢。

所得稅( Income Taxes )

這部分大家應該就比較好理解了,因為公司只有要賺錢,就有義務要繳稅。

那你們可能就好奇:公司到底需要繳交多少所得稅呢?

其實所得稅稅率會因各國法規而異(比方說台灣目前營業所得稅稅率為 20% )。不過所得稅支出一定會吃掉公司不少的淨利,因此身為投資人的你,知悉稅率相關制度並與實時更新就變得非常重要了。

稅後淨利( Net Income / Loss )

稅後淨利顧名思義就是扣掉 所得稅的所得。就是最終公司所獲得最純粹的收益,這邊正複數就是一翻兩瞪眼,正數代表賺錢,反之則是虧錢摟!

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