巴菲特的價值投資智慧重點整理,五個邏輯、八個標準、十二個要點。

大多人都想依靠投資致富,卻往往損失的比賺得多,我們將被譽為世界上最成功的投資者的「Warren Buffet」 所使用的投資方法與心法,整理成二十五個小項目,讓大家也能建立正確的投資心態,同時也能以此檢視自己的投資組合。

巴菲特價值投資的5項投資邏輯

只要掌握這5大要素,就能洞悉投資市場的運作,知道自己最終的投資目標,並成為出色且笑到最後的投資者。

  • 1. 我把自己當成是企業的經營者,所以我能成為優秀的投資者;我把自己當成投資者,所以我能成為優秀的企業經營者。
  •  2. 好企業比好價格更重要。
  •  3. 一生追求消費壟斷企業。
  •  4. 最終決定股價的是實質價值。
  •  5. 別想把最優秀的企業脫手,你永遠找不到最好的脫手時間。

巴菲特價值投資的12項投資要點

 只要抓緊這些投資重點,除了可以避開許多投資風險外,也能預估投資報酬的高低,並能厘清自己在投資市場的定位。

  •  1. 利用市場的愚蠢進行有規律的投資。
  •  2. 買價決定報酬率的高低,即使是長線投資也不例外。
  •  3. 若能懂得複利成長與節省交易費用,加上懂得規避稅負(實際繳納的稅款占收入的比例),將會使投資人受益無窮。
  •  4. 不要太在意一家公司明年可賺多少,反而要更看重未來5至10年能賺多少。
  •  5. 只投資在高未來收益及高確定性的企業。
  •  6. 通貨膨脹是投資者的最大敵人。
  •  7. 價值型與成長型的投資理念是相通的;價值是一項投資未來現金流量的折現值;而成長只是用來決定價值的預測過程。
  •  8. 投資者的財務成功,與他對投資企業的瞭解程度成正比。
  •  9. 瞭解“安全邊際”有兩大好處。首先是緩衝可能的價格風險;其次是可獲得相對高的權益報酬率。
  •  10. 買了一檔股票後就期待下個星期上漲,是十分愚蠢的。
  •  11. 就算聯儲局主席偷偷透露未來兩年的貨幣政策,投資者也不應該改變任何一個行為。
  •  12. 不理會股市的漲跌,不擔心經濟情勢的變化,不相信任何預測,不接受任何內幕消息,只注意兩點:A.買什麼股票;B.買入價格。

巴菲特價值投資的8個投資標準

股神巴菲特最終的投資價值觀,對上市公司的各種條件要求,非常簡單直接,只要抓住這些要訣,就能找到健康的企業來投資。

  •  1. 必須是消費壟斷企業。
  •  2. 產品簡單、易瞭解、前景看好。
  •  3. 有穩定的經營史。
  •  4. 經營者理性、忠誠,始終以股東利益為先。
  •  5. 財務穩鍵。
  •  6. 經營效率高、收益好。
  •  7. 資本支出少、自由現金流量充裕。
  •  8. 價格合理。

總結:

想像巴菲特那樣成功,最重要還是記得別抱著短期投機的心態,而是先去瞭解這些投資概念、對市場的理解及自我財務的承擔能力。當你能逐漸吸收這些知識,並沉著應對股市的起伏,抱持著這種核心投資價值的態度,長遠絕對會成為一個能賺錢又能實踐自我成長的投資者。

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