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投資時鐘_股票投資_

投資入門學-投資時鐘讓你知道現在適合的投資標的

投資前後的擔憂

很多人考慮要不要投資之前總會擔心:現在是不是進場的好時機?

而投資了之後又開始擔心:現在是不是離場的好時機?

不管你打算投資多久,是3年、5年,或者10年,弄清楚大環境的趨勢總是比較有利的。

那麼有什麼方法可以幫助我們判斷呢?今天就給各位介紹一個工具:投資時鐘(investment clock,是美國投資銀行Merrill Lynch在2004年根據30年歷史資料而整理出來的研究成果。

這個投資時鐘把經濟成長衰退的過程分成4個階段,分別是衰退(reflation)、復蘇(recovery)、過熱(overheat)、滯漲(stagflation)。投資者只要根據不同的投資時間階段來做投資,就可以獲得比較好的回報率。

投資時鐘階段1 —— 衰退期

央行為了刺激GDP成長率,會開始降低利息,因此債券的投資回報率會上升。銀行也會開始增加放貸。雖然國民的消費能力會比較低,但基本的消費品(例如食物)以及醫療服務依然是有長期需求。

PS:階段分析請參考配圖。

投資時鐘階段2 —— 復蘇期

GDP成長率開始有所起色,央行會繼續維持低利率,鼓勵更多的消費和借貸。由於國家生產力才剛開始復蘇,所以通貨膨脹率依然低,國民消費能力慢慢變強,願意消費更多物品(換車,換手機)。

PS : 階段分析請參考配圖。

投資時鐘階段3 —— 過熱期

GDP成長率繼續成長,國民收入和消費繼續增加,使得通貨膨脹率開始上升。央行為了避免通貨膨脹率上升得太快,因此開始調高利息。因此,債券回報率會變差。投資者會轉向購買黃金等商品來抗通膨。

PS : 階段分析請參考配圖。

階段4 —— 滯漲期

GDP成長率開始下滑,但市場的愉悅氣氛依然很強。通膨率繼續上漲,央行只能繼續加息。企業和個人感覺到貸款壓力,企業開始裁員,個人消費力下滑,失業率上升。股票和債券的投資回報率都變得極差,除了生活必需品的領域。

PS : 階段分析請參考配圖。

投資時鐘4階段對比

請參考配圖以方便對比4個階段的經濟狀況、最佳投資工具以及最佳股票領域。

投資時鐘可以幫助你把握到下次的投資機會

這個投資時鐘可以説明投資者掌握下一波投資機會在哪裡,但要記得只是資產分配的參考,並不是什麼神算的預測圖。每個投資市場的狀況,以及投資回報率都會有差異,大家可要懂得變通和思考。

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